Civielrechtelijk is de investering door de dga gedaan

Een dga sluit in 2018 een overeenkomst voor de aanschaf van crypto-tokens ter waarde van € 250.000. Hoewel deze overeenkomst op naam van de dga in privé staat, wordt het bedrag vanaf een bankrekening van de bv overgemaakt. In de jaarrekening van 2018 worden de tokens als belegging opgenomen onder de financiële vaste activa. Al vrij snel na de investering blijkt dat de tokens waardeloos zijn geworden. 

De dga schakelt onderzoekers in, laat aangifte doen wegens fraude en verduistering, en verwijt de verkopende partij wanprestatie. Tegelijkertijd draagt hij een mogelijke vordering vanuit de bv op de verkoper aan zichzelf over. In 2020 neemt de bv in haar aangifte vpb over 2019 een afwaardering van € 250.000 op voor de waardeloos geworden tokens.

De Belastingdienst accepteert deze afwaardering echter niet. Volgens de inspecteur is de aanschaf van de tokens een privé-investering van de dga, waardoor de betaling vanuit de bv wordt aangemerkt als een verkapte winstuitdeling. De inspecteur stelt dat de afwaardering daarom niet aftrekbaar is bij de bv. De rechtbank onderschrijft het standpunt van de Belastingdienst. De rechter oordeelt dat de investering civielrechtelijk volledig door de dga in privé is gedaan. De betaling vanuit de bv en de boekhoudkundige verwerking in de balans veranderen hier niets aan. Het beroep van de bv wordt ongegrond verklaard, en de aanslag vpb blijft ongewijzigd in stand.