Afwaarderen onzakelijke lening niet toegestaan

Een bv heeft geld uitgeleend aan een gelieerde Maltese vennootschap die zich bezighoudt met online gokactiviteiten. De leningen dienen om diverse kosten te dekken. Er vinden geen aflossingen plaats en de rente wordt bijgeschreven op de hoofdsom. In haar aangifte vpb wil de bv een aanzienlijk bedrag afwaarderen op deze leningen. De inspecteur accepteert slechts het deel van de afwaardering. De na 31 januari 2016 verstrekte bedragen hebben volgens hem het karakter van een onzakelijke lening en kunnen daarom niet worden afgewaardeerd.

De bv stelt dat de lening zakelijk is. De financiering betreft een kernactiviteit van de bv, namelijk online gokken. Door de destijds geldende wetgeving en bancaire regels was de bv gedwongen een buitenlandse structuur op te zetten en de dochtervennootschap intern te financieren. Banken financieren online gokken niet, maar dit betekent niet dat de businesscase slecht is. De bv denkt dat er mogelijk wel financierders te vinden zijn in de gokwereld.

De rechtbank oordeelt dat de lening onzakelijk is. De Maltese vennootschap wordt volledig gefinancierd met vreemd vermogen en heeft vanaf het begin een negatieve solvabiliteit. Dit blijft gedurende de hele looptijd het geval. Daarnaast bieden de leningen geen zekerheden, wordt er geen aflossing gedaan en wordt de rente enkel bijgeschreven op de hoofdsom zonder daadwerkelijk te worden betaald. Een belangrijke factor is dat de opbrengsten van de activiteiten uiteindelijk niet toekomen aan de bv, maar aan de aandeelhouders. Hierdoor loopt de bv alle risico’s, terwijl de aandeelhouders de voordelen ontvangen. De rechtbank oordeelt dat een onafhankelijke derde onder deze omstandigheden nooit een lening zou verstrekken, zelfs niet tegen een hoge rente. Het argument dat het een kernactiviteit betreft, is irrelevant voor de kwalificatie van de lening.

Aangezien onzakelijke leningen niet fiscaal kunnen worden afgewaardeerd, heeft de rechtbank het beroep ongegrond verklaard. Dit houdt in dat de door de inspecteur vastgestelde aanslag vpb wordt gehandhaafd.